证券代码：603131 证券简称：上A黄金甲 布告编号：2018-017
本公司董事会及整个董事保障本布告内容不存在职何虚伪纪录、误导性陈述或者沉大遗漏，并对其内容的真实性、正确性和齐全性承担个别及连带责任。
上A黄金甲焊接集团股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第二次会议审议通过《关于公司发展套期保值业务的议案》，具体内容如下：
一、套期保值业务根基情况
（一）套期保值的主张和必要性
鉴于铜、铝、钢材等原资料占公司产品成本比沉较大，采购价值受市场价颠簸影响较大，为合理躲避以上重要原资料价值颠簸风险，不变原资料价值，锁定经投机润，确保公司出产经营的正常、不变运行，公司决定充分利用期货市场的套期保值职能，发展期货套期保值业务，期限自董事会审议通过之日起3年。公司套期保值业务使用自有资金进行操作，仅限于躲避风险，不作为盈利工具使用。
（二）发展套期保值业务情况
1、重要原资料冷轧卷板、冷轧无取向硅钢卷板对应的期货种类热轧卷板或螺纹钢套期保值业务，年套期保值规模为10,000吨，年套期保值投资额度节造在人民币700万元以内；
2、重要原资料铜线、电缆线对应的期货种类铜套期保值业务，年套期保值规模为300吨，年套期保值投资额度节造在人民币300万元以内；
3、重要原资料铝线对应的期货种类铝套期保值业务，年套期保值规模为800吨，年套期保值投资额度节造在人民币170万元以内。
二、套期保值风险分析
（一）市场风险：重要阐发为基差风险和保值率风险；罘缦罩钙诨跏谐≡谝欢问逼谀谙只跫壑涤肫诨跫壑档牟钪档母墓鄯缦，它直接影响套期保值成效；保值率风险指公司持有的现货资产往往难以与期货对应标的的现货组合齐全吻合而产生的风险。
（二）流动性风险：套期保值战术的执行存在流动性风险，若是内部执行成本很高或者期货市场流动性差，套期保值战术难以执行，将形成敞口露出在市场风险之下。
（三）操风格险：期货买卖专业性较强，套期保值的顺利进行必要业务人员专一的从业心灵，而其靠得住性、正确性极度关键，但未免产生肯定风险。
（四）技术风险：由于无法节造和不成预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成买卖系统非正常运行，使买卖指令出现延长、中断或数据谬误等问题，从而带来相应风险。
三、公司拟采取的风险节造措施
（一）严格执行有关司法律规及公司《期货套期保值内部节造造度》有关划定，并在董事会审议通过的审批权限内办理公司期货套期保值业务。
（二）遵循锁定原资料价值风险、套期保值准则，不做投契性、套利性期货买卖操作。
（三）合理设置公司期货业务组织机构，成立岗位责任造，明确各有关部门和岗位的职责权限。
（四）成立公司的期货业务的授权造度、审批造度及业务流程；严格按划定法式进行保障金及算帐资金的出入；成立持仓预警汇报和买卖止损机造，预防买卖过程中由于资金出入核算和套期保值盈亏推算谬误而导致财政汇报信息的不真实；预防因沉大差错、舞弊、诓骗而导致损失；确保买卖指令的正确、实时、有序纪录和传递。
（五）合理打算和铺排使用保障金，保障套期保值过程正常进行。与此同时，合理选择保值月份，预防市场流动性风险。
特此布告。
上A黄金甲焊接集团股份有限公司董事会
2018年4月12日
